#101 - Pauline Pham (Crowdcube) - Renforcer sa communautĂ© en lui ouvrant son capital đ€Č
General Manager France de Crowdcube
La dĂ©mocratisation Web3 Ă un plus large public a catalysĂ© lâutilisation du âcrowdfundingâ pour de nombreuses start-up et notamment pour se rapprocher de sa communautĂ© dâutilisateurs et lui donner un vĂ©ritable rĂŽle dans lâaventure entrepreneuriale.
Pauline nous explique comment Crowdcube lancĂ©e en 2011 a su tirer profit des communautĂ©s de ses clients pour grossir et atteindre plus dâ1,2 millions de membres aujourdâhui provenant de plus de 120 pays.
LancĂ©e Ă Exeter au Royaume Uni, cette start-up se dĂ©ploie au niveau europĂ©en et notamment en France. Nous examinons l'Ă©volution des tendances de ce marchĂ© et faisons un petit âzoomâ sur la nouvelle rĂ©glementation europĂ©enne qui a crĂ©Ă© le statut de prestataire europĂ©en de services de financement participatif.
Nous Ă©voquons bien entendu les sujets blockchain, totalement dâactualitĂ© au sein de cette scale-up dont lâun des investisseurs nâest autre que Circle, lâĂ©metteur de l'USDC.
Nous revenons sur le positionnement du âcrowdequityâ vis Ă vis des autres modes de financement, notamment les modes de financement non dilutifs comme le âRevenue Based Financingâ. Nous abordons bien entendu le sujet du secondaire et voyons la place que donne Crowdcube aux start-ups qui font appel Ă la plateforme.
Enfin, Pauline revient sur les récentes augmentations de capital de Qonto et Finary auprÚs de leurs clients.
La réglementation européenne
Le financement participatif est une forme alternative de financement qui met directement en relation ceux qui peuvent donner, prĂȘter ou investir de lâargent avec ceux qui ont besoin dâun financement pour un projet spĂ©cifique. Il sâagit en gĂ©nĂ©ral dâappels publics de fonds rĂ©alisĂ©s en ligne servant Ă financer des projets.
Afin dâencourager le dĂ©veloppement de plateformes de financement participatif au sein de lâUnion europĂ©enne, la Commission europĂ©enne a adoptĂ© un rĂšglement pour les prestataires europĂ©ens de services de financement participatif pour les entrepreneurs. Le RĂšglement est directement applicable dans tout Ătat membre depuis novembre 2021. Ce dernier sâapplique uniquement aux services de financement participatif fournis aux porteurs de projet pour des offres dâun montant jusquâĂ 5 millions dâEUR, calculĂ© sur une pĂ©riode de 12 mois par porteur de projet.
Il existe dĂ©sormais un statut de PSFP (prestataire europĂ©en de services de financement participatif) qui offre le passeport europĂ©en. Les investisseurs sur une plateforme de financement participatif bĂ©nĂ©ficient dâun rĂ©gime de protection impliquant par exemple la divulgation dâinformations par les porteurs de projet et les plateformes sous la forme dâun âdocument dâinformations clĂ©s sur lâinvestissementâ (comme pour les fonds dâinvestissement), la gestion du risque, etc...
Les modĂšles de financement participatif *
Différents modÚles ont vu le jour en Europe au cours des 10 années, bénéficiant de différents cadres juridiques :
Le prĂȘt : P2P, P2B, Immobilier - collecte en France de 276 millions dâEUR - ex : October, Reinvest24, Mintos.
Lâinvestissement : en obligations, en participation au capital ou en royalties - collecte en France de 1400 millions dâEUR (2021) - ex : Ulule, Crowdcube, Seedrs.
Le don : avec ou sans rĂ©compense - collecte en France de 196,8 millions dâEUR (2021)
Des levĂ©es âĂ©clairâ
Comme nous lâexplique Pauline, Qonto et Finary ont rĂ©cemment fait appel Ă Crowdcube pour ouvrir leur capital Ă leurs communautĂ©. Les montants levĂ©s dĂ©montrent lâattachement fort des membres.
đ€ Ce furent 4,5 millions dâEUR pour Qonto levĂ©s en trois heures et 2,1 millions dâEUR levĂ©s en 21 minutes pour Finary.
Parfois ça sâemballe un peu trop comme ce fut le cas trĂšs rĂ©cemment avec la PropTech montpelliĂ©raine Bricks.co qui a annoncĂ© en avril avoir collectĂ© 5 millions d'EUR en 5 secondes pour finalement monter Ă 20 millions, et restructurer cette opĂ©ration qui ne respectait pas la rĂ©glementation en vigueur. Plus dâinfos đ ici et đ lĂ .
Snapshot
Création en 2011 par Darren Westlake et Luke Lang,
1,2 millions de membres,
1000 entreprises financées,
Plus dâ1 milliard d'EUR investis,
Régulé au UK (FCA) et en Espagne (CNMV),
Parmi les grosses levĂ©es : Monzo (29 Mio dâEUR),
64 millions dâUSD levĂ©s sur 15 tours de financement.
Cubex
Cette nouvelle offre de Crowdcube permet dâexprimer son intĂ©rĂȘt pour acheter et vendre des actions dans des start-ups. DĂ©veloppĂ©e en partenariat avec Crunchbase, la solution permet de dĂ©couvrir des start-ups europĂ©ennes, de manifester son intĂ©rĂȘt dans lâachat ou la vente dâactions. Si l'entreprise s'ouvre Ă l'investissement sur Crowdcube, lâinvestisseur est donc dans la boucle.
đĄPartages
đ Ce que nous propose Pauline cette semaine :
Magellan de Stefan Zweig
đ§ Si vous souhaitez approfondir :
Comment lever des fonds auprĂšs des particuliers sur la plateforme Crowdcubeđ Read
Le crowdfunding ou financement participatif : dĂ©finition et principe đ Read
+84% en 2021 : le crowdfunding accĂ©lĂšre encore sa croissance đ Read
đ§ LâĂ©pisode
Podcastics
Apple podcast
Spotify
Google podcast
Deezer
đ Contacts
Crowdcube
Pauline Pham
A la semaine prochaine !
Sources : CSSF, Agicap, Finance Participative