#33 - Nalo - La "Goal-Based Approach" en gestion de patrimoine đ€
Guillaume Piard, CEO et fondateur de Nalo Ă Paris
Finscale
LâĂ©pisode publiĂ© cette semaine a une rĂ©sonance particuliĂšre pour moi, venant du monde de la gestion de patrimoine. Je reçois cette semaine le CEO et co-fondateur de Nalo : Guillaume Piard.
Au cours de cette demi-heure, Guillaume nous explique ce qui lâa conduit Ă crĂ©er cette sociĂ©tĂ© en rentrant de son MBA aux Etats-Unis. Câest en dĂ©couvrant avec stupeur les solutions dĂ©veloppĂ©es par Betterment et WealthFront que cet ancien Banquier, fraichement sorti de Lehman, a dĂ©cidĂ© de dĂ©velopper sa propre solution. Cette approche de gestion est novatrice.
En quoi est-ce si spécial ?
Lâapproche âclassiqueâ de gestion avec les profils investisseurs dĂ©fensif, Ă©quilibrĂ© ou dynamique nâa pas lieu dâĂȘtre dans la gestion dite âGoal-Basedâ. En effet, le portefeuille dâinvestissement est basĂ© sur des projets Ă financer et calibrĂ© en fonction de la situation patrimoniale renseignĂ©e par le client.
Mais concrĂštement ?
L'investissement, basĂ© sur des objectifs, se concentre sur l'investissement pour un mĂ©nage en fonction des besoins et des objectifs, et non exclusivement sur la tolĂ©rance au risque. les projets peuvent ĂȘtre par exemple lâachat dâune maison, le financement des Ă©tudes des enfants, etcâŠ
Le client redevient maitre de son pilotage car les dĂ©cisions dâinvestissements sont intelligibles et accessibles.
Et point de vue placements ?
Ce sont des investissements dans des actifs liquides et traditionnels comme les actions ou les obligations dans des véhicules de type ETF (Exchange Traded Funds) avec une certaine prise de risque devises suivant le type de projet envisagé.
Et la fiscalité dans tout cela ?
Nalo offre pour le moment des portefeuilles dans des enveloppes assurantielles mais envisage dâĂ©largir cette offre pour rĂ©pondre Ă de nombreux besoins de ses clients.
Quid de Nalo ?
Vous dĂ©couvrirez Ă©galement les dessous de la sociĂ©tĂ© : investisseurs, allocation de portefeuille, gestion SRI, Ă©quipes, nouvelles offres, cultureâŠ
Dans les éléments plutÎt techniques de cet épisode, vous retrouverez :
Le Goal-Based investing đ Plus de dĂ©tails ici
Les Robo-Advisors đ Plus de dĂ©tails ici
Le modĂšle de Markovitz et surface efficiente đ Plus de dĂ©tails ici
Les ETF đ Plus de dĂ©tails ici
Sustainability as BlackRockâs New Standard for Investing đ Plus de dĂ©tails ici
Le concept de âNudgeâ de Richard Thaler đ Plus de dĂ©tails ici
Betterment đ Plus de dĂ©tails ici et son fondateur : Jon Stein đ Plus de dĂ©tails ici
Wealthfront đ Plus de dĂ©tails ici
On repart avec plusieurs livres Ă lire :Â
Nudge de Richard Thaler
Thinking fast and slow de Daniel Kahneman (une référence en la matiÚre)
The Goal d'Eliyahu M. Goldratt
Pour contacter Nalo : site / LinkedIn.
Le contact de Guillaume Piard, plutÎt via LinkedIn.
Bonne Ă©coute Ă tous !
đLiens vers lâĂ©pisode :
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âȘLast week
Pour rĂ©Ă©couter ou dĂ©couvrir Bankinâ et Bridge, leader europĂ©en de lâOpen Banking, avec comme invitĂ© Joan Burkovic (publiĂ© la semaine derniĂšre) â> c'est ici : Episode #32.
Partages de la semaine
đ Un rapport : Lâincontournable rapport de DĂ©cembre câest bien âThe State of the European Techâ (Atomico). Si vous lâavez ratĂ© ou pas encore consultĂ© : GO ! Vous aurez de nombreuses informations concernant les investissements, les investisseurs, IPO, M&A, diversitĂ© et inclusion, etcâŠ. (1h de lecture). đ Read.
đ Un livre : Lu en deux soirĂ©es cette semaine, le livre de Jean-Charles Samuelian-Werve est Ă contre courant de tout ce que jâai vu et lu en matiĂšre de gestion des Ressources Humaines en entreprise. Ce livre a le mĂ©rite dâouvrir le dĂ©bat, dĂ©gager de nouvelles maniĂšres de concevoir le recrutement, le dĂ©veloppement des salariĂ©s, la rĂ©munĂ©ration, le management. Les sources dâinspiration dâAlan et les mĂ©thodes dĂ©veloppĂ©es en interne sont communiquĂ©es : câest âopen kimonoâ. A lire au moins par curiositĂ© (3h de lecture pour des lecteurs âlambdaâ comme moi). đ Read.
đïž Un article : Le dernier article de Simon Taylor est Ă©clairant et dâune simplicitĂ© rare pour dĂ©crire le âBanking as a Serviceâ. Les prestataires et utilisateurs de ces solutions, le type dâinfrastructures Ă mettre en place. Si câest encore un peu opaque pour vous, nâhĂ©sitez pas Ă vous plonger dedans (10mn de lecture). đ Read.