#48 - Pono - Entre LegalTech et FinTech, les garanties de crédit remises au goût du jour ⚖️
Arthur Bertin et Ladislas Manset, co-fondateurs de Pono à Paris
Finscale
Nous connaissons tous le gage, le nantissement ou encore l’hypothèque. Arthur et Ladislas nous parlent au cours de cette discussion d’une garantie instaurée récemment en France : la fiducie. Ce type de garantie de crédit qui peut porter sur tous types d’actifs est efficace et peu couteuse. Cette dernière a été introduite en 2007 dans le cadre de la loi de modernisation de l'économie.
Avec beaucoup de pédagogie, Arthur nous explique comment cette dernière fonctionne, et les avantages qu’elle représente tant pour les prêteurs que pour les emprunteurs. Nous comprenons quels opérateurs peuvent être fiduciaires et qui sont les prescripteurs.
Ladislas nous explique comment Pono veut désintermédier le marché de la fiducie au services des fiduciaires d’une part et de la fiducie de l’autre.
Nous étudions un cas concret et saisissons les bénéfices concrets de temps et d’argent pour toutes les parties prenantes.
L’offre de Pono ne se limite pas à la fiducie mais se décline également sur d’autres garanties.
Arthur et Ladislas nous expliquent comment la jeune startup créée en 2019 parvient à déployer ses solutions au sein de grands groupes bancaires et notamment grâce au support de Senior Advisors.
Les fiducies dont nous parlons :
La fiducie : La fiducie est essentiellement conclue sous la forme d’un contrat. Ce contrat permet d’identifier les biens transférés, l’objectif du contrat et la mission du fiduciaire qui en découle. Ainsi, les parties peuvent librement prévoir les pouvoirs du fiduciaire, les modalités de sa mission et sa responsabilité : c’est un contrat où la liberté des parties est très forte.
La fiducie-gestion : La fiducie-gestion est l’application de principe du contrat de fiducie. Le transfert d’un droit ou d’un bien dans la fiducie n’est pas effectué pour garantir un crédit mais plutôt pour sécuriser la bonne exécution d’une obligation contractuelle : restitution d’une somme versée en dépôt, sécurisation de données sensibles, gestion de droits et obligations au titre d’un pacte d’actionnaire, gestion de patrimoine d’un majeur fragile, d’un héritage, d’une indivision etc.
La fiducie-sûreté : La fiducie-sûreté est une technique de fiducie qui permet à un emprunteur d’avoir accès au financement en mettant en garantie un bien, quel qu’il soit. Ce bien mis en garantie est « sanctuarisé » dans la fiducie ce qui signifie que le prêteur, souvent une banque, bénéficie d’une protection efficace en cas de défaut de remboursement du prêt. Mais c’est aussi une source de réassurance pour l’emprunteur : en effet, en cas d’impossibilité de rembourser le prêt garanti, il est assuré que le bien confié ne sera pas vendu dans la précipitation et que le fiduciaire pourra maximiser la valeur de ce bien. En outre l’emprunteur, surtout s’il est dirigeant d’entreprise, pourra plus facilement accéder au crédit sans avoir à consentir de garantie personnelle (comme une caution par exemple).
Pour approfondir cet épisode :
La fiducie : un outil de gestion de patrimoine 👉 Read
European LegalTech Association 👉 Read
Les autres garanties : gage et nantissement 👉 Read
Pour finir…
On repart avec trois livres à lire :
Premier 8000 Annapurna de Maurice Herzog
Les mémoires de Saint Simon
Scènes Et Portraits Choisis Dans Les Mémoires Authentiques de Saint-Simon
Pour contacter Pono : site / LinkedIn.
Le contact de Ladislas Manset : LinkedIn et Arthur Bertin : LinkedIn.
Bonne écoute à tous !
🔗Liens vers l’épisode :
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⏪Last week
Pour réécouter ou découvrir Renaud Pestre venu nous présenter Pretto, courtier en crédit immobilier de nouvelle génération —> c'est ici : Episode #47.
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