#74 - Checkout.com - La FinTech UK qui 'explose' les scores 🇬🇧

Jean-Marc Nourel, Country Manager de Checkout.com à Paris

Oct 24, 2021

En bref

Jean-Marc nous raconte l’histoire de Checkout.com créée en 2012 par Guillaume Pousaz au Royaume-Uni qui est aujourd’hui non seulement rentable mais qui a acquis le statut de licorne en étant à ce jour valorisée 15 milliards de dollars. Checkout.com est présente dans 19 pays dont les Etats-Unis et compte désormais 1500 collaborateurs. Ce dernier nous explique comment cette scale-up est parvenue à s’implanter dans le paysage européen et comment les développements en Europe se sont opérés.

Nous comprenons comment la croissance les 7 premières années de la vie de cette entreprise a permis le développement du produit, de confirmer le business, et de préparer le passage à l’échelle à partir de 2019.

Nous revenons sur les différentes solutions intégrées dans une API unique comprenant la passerelle de paiement, le “fraud monitoring”, le processeur ou encore l’acquéreur. Ceci permet à Checkout.com d’être très précise sur la donnée remontée aux marchands permettant ainsi de faire grimper les taux d’acceptation des transactions pour aller vers des scores de 98 à 99%.

Nous décryptons également la stratégie de croissance externe et notamment au travers du rachat et de l’intégration de ProcessOut. Bien entendu il est question de la troisième levée avec le fonds Tiger : de 450 millions de dollars.

L’enjeu du taux d’acceptation

Un échec de paiement est un véritable problème pour les marchands car il peut entraîner une perte de paiements légitimes et nuire aux résultats de l’entreprise et à l’expérience client. Il est donc critique d’accroitre au maximum le taux d’acceptation. Ces échecs s’expliquent principalement par :

Des fonds insuffisants,
Des informations de carte inexactes ou obsolètes,
Une suspicion de fraude.

La complexité des opérations et la multiplicité des intervenants dans la chaine de valeur du paiement ont comme conséquence un traitement incomplet des messages d’erreurs. Checkout.com permet donc, grâce à son API, de correctement interpréter les messages et de réduire les échecs de paiement.

Checkout.com a également intégré dans son API un outil de prévention et de gestion des fraudes qui détecte et bloque les paiements illégitimes.

Les fonctionnalités de Checkout.com permettent ainsi (en matière de gestion des risques) de créer des profils de risque, définir des règles de risque personnalisées, ou encore de faire du routage “intelligent”.

Discrète, mais solide…

830 millions de dollars levés en seulement trois tours de financement,
Parmi les licornes mondiales, Checkout.com se hisse dans le Top 20, derrière Nubank, Klarna et Revolut*
Ses clients : Samsung, Getty Images, Deliveroo, Wise, Revolut, Robinhood, Farfetch, Klarna, Remitly, Coinbase.

L’esprit “bootstrapping”

L'objectif ambitieux de Checkout.com a toujours été de désintermédier la chaîne de valeur du paiement et de le faire à l'échelle mondiale. L’approche “lean” centrée sur le produit a permis à cette entreprise d’être rentable avant même de procéder aux premières levées de fonds (7 ans après sa création).

Les investisseurs de Checkout.com

2019 : Series A (230 millions de dollars). Lead investors : Insight Partners & DST Global.
2020 : Series B (150 millions de dollars). Lead investor : Coatue, Insight Partners, DST Global, Blossom Capital, Endeavor Catalyst et le fonds souverain Singapourien : GIC.
2021 : Series C (450 millions de dollars) avec comme lead investor Tiger Global Management, et la participation de Greenoaks Capital.

💡Recommandations

🎙How China is winning the race in Fintech, Payments and CBDCs. L’invité de ce podcast (Richard Turrin) dépeint le chemin qu’a fait la Chine en matière de FinTech et de blockchain. Il est également question de CBDC et la place prépondérante que prend cette monnaie digitale en Chine. 👉 Listen
📚Reco de livre de l’invité : Le traitre et le néant de Gérard Davet et Fabrice Lhomme
Pour approfondir :
What makes Checkout.com different from Stripe 👉 Read
Le fondateur de Checkout.com, Guillaume Pousaz, parle de la fintech et de la crypto-monnaie 👉 Read
Les détails de l’API 👉 Read
La sandbox de Checkout.com 👉 Try

💛 Explorer le champ des possibles…

Vous êtes nombreux à me questionner sur les raisons qui me motivent chaque semaine avec Finscale.

Passionnée par la finance grâce à des activités variées tant au sein de la Banque que dans la FinTech ces 20 dernières années, ce podcast me permet de découvrir grâce à mes invités des thèmes inspirants mais aussi de comprendre en profondeur les enjeux de cette industrie.

Cette connaissance et cette passion me permettent d’accompagner mes clients FinTech, AssurTech ou VC dans la conception, la structuration, le déploiement de nouvelles activités ou de produits dans des environnements régulés.

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