#88 - The Hokus Platform - Mettre fin Ă la paperasse du courtage en Assurance Vie đ„ł
Fabrice Sauvignon, CEO et fondateur de "The Hokus Platform"
Nous nous glissons cette semaine dans les souliers dâun banquier privĂ© qui accompagne son client dans la souscription dâun contrat dâassurance vie. Ce rĂŽle de courtier en assurance quâendosse le banquier est un vĂ©ritable casse tĂȘte dâun point de vue administratif.
Imaginez âŠ.
Des dizaines de compagnies Ă gĂ©rer, des formulaires format papier, des interactions par email et des tĂąches rĂ©pĂ©titives sans valeur ajoutĂ©e. đ§
Tous les ingrédients sont là pour mettre de la 'Tech' dans ces processus longs et pénibles.
La promesse de cette jeune âWealthTechâ, câest de rĂ©duire de 90% les temps de traitement sur les diffĂ©rentes Ă©tapes au cours de la vie dâun contrat dâassurance vie : souscription, mouvements, rachats, changement des investissements, modification de la clause bĂ©nĂ©ficiaire, nantissement, arbitrages, etc⊠Au cours des 10 ans de durĂ©e de vie de ces produits, la proposition de valeur de âThe Hokus Platformâ, câest de rationaliser tous ces flux.
Fabrice avec beaucoup de pédagogie nous explique comment LA donnée - point critique pour de nombreuses banques privées - est sécurisée : les procédures et la gouvernance mises en oeuvre, le cryptage ou encore le statut de Professionnel du Secteur des Assurances.
Nous faisons un tour dâhorizon de la proposition de valeur et de lâonboarding des nouveaux clients qui implique tout de mĂȘme 5000 'data points' rien que pour paramĂ©trer la souscription dâun produit. Nous dĂ©couvrons Ă©galement qui sont les investisseurs qui soutiennent la sociĂ©tĂ© et les dĂ©veloppements Ă venir : lâaccĂšs aux plus petites organisations et lâĂ©largissement Ă dâautres classes de produits comme les comptes titres, les SCPI ou le Private Equity.
âThe Hokus Platformâ en bref
Créé en 2020 par Fabrice Sauvignon,
Plateforme SAAS qui connecte des banques privĂ©es et les entreprises de lâassurance vie,
27 collaborateurs,
Présence sur le marché européen, plus particuliÚrement en France, Luxembourg, Belgique et Suisse,
Bureaux en Espagne et en France,
Au capital : les fondateurs, Lifeware et des Business Angels,
Régulé par le Commissariat aux Assurances (CAA).
Le pain point
Pour ĂȘtre concurrentiel sur le marchĂ© de la Gestion de Fortune et sâadresser Ă une clientĂšle (U)HNW de plus en plus courtisĂ©e (Family Offices, CGPI, banques), il est indispensable pour une Banque PrivĂ©e de disposer dâune offre de produits dâassurance vie en architecture ouverte large. Au fil des annĂ©es, lâabsence de solutions techniques efficaces combinĂ©e Ă lâalourdissement de la rĂšglementation a poussĂ© bon nombre de Banques PrivĂ©es Ă restreindre leur offre dâassurance vie Ă un nombre limitĂ© dâassureurs et donc dâexercer leur rĂŽle de courtier de maniĂšre bien moins efficace.
Lâexemple de la souscription que Fabrice prend dans notre entretien est tellement rĂ©vĂ©lateur du âpain pointâ qui impacte chacune des opĂ©rations liĂ©es Ă ces contrats :
lourde charge en ressources humaines (en ETP) pour exĂ©cuter des taches Ă faible valeur ajoutĂ©e afin de compenser lâinefficience des processus,
coûts informatiques élevés pour tenter de développer, au mieux, maintenir des systÚmes obsolÚtes et dépassés,
coĂ»t en matiĂšre de risque opĂ©rationnel induit par le nombre de saisies rĂ©alisĂ©es manuellement (chez les distributeurs comme chez la grande majoritĂ© des compagnies dâassurance : les producteurs) sans contrĂŽles dâexĂ©cution systĂ©matiques,
et pire, une dĂ©formation des conseils formulĂ©s par les conseillers, privilĂ©giant la fiabilitĂ© dâexĂ©cution aux qualitĂ©s intrinsĂšques des produits proposĂ©s pour rĂ©pondre aux besoins de leurs clients.
Bref, câest une insatisfaction client quasi systĂ©matique. đ€Šââïž
Le contexte des FID et FAS
Longtemps considĂ©rĂ©e par les banquiers privĂ©s et leurs clients comme complexe, lâassurance vie est aujourdâhui considĂ©rĂ©e comme un outil incontournable pour la planification patrimoniale.
Nous connaissons davantage la gestion des contrats en UC (UnitĂ©s de Compte) via des OPCVM, ou encore les Fonds Euros. Il existe dâautres catĂ©gories de sous-jacent utilisĂ©es en Banque PrivĂ©e moins connues du grand public comme le Fonds Interne DĂ©diĂ© (FID) ou le Fonds dâAssurance SpĂ©cialisĂ© (FAS). Câest sur ce segment trĂšs spĂ©cifique que lâoffre de âThe Hokus Platformâ sâinscrit Ă ce jour.
Lâun des principaux avantages de ce type de contrat est que le titulaire peut informer le gestionnaire de ses souhaits, par exemple de ses contraintes dâinvestissement ou, au contraire, des actifs quâil souhaite inclure dans son portefeuille. La composition de ces fonds peut ĂȘtre dĂ©terminĂ©e librement, mĂȘme si certaines rĂšgles sâimposent.
Ces derniers sont une crĂ©ation du droit luxembourgeois et nâexistent pas dans le droit français ou belge. Ces fonds donnent lâaccĂšs Ă une gamme complĂšte de produits sophistiquĂ©s, innovants pouvant inclure des titres vifs (cotĂ©s ou non), des fonds dâinvestissement, des produits structurĂ©s, et des fonds non agrĂ©Ă©s comme les Hedge Funds et fonds de Private Equity.
Ce type de contrat implique une mise en oeuvre complexe.
ConcrĂštement, la sĂ©lection et proposition des contrats dâassurance vie sâeffectue par la Banque PrivĂ©e ou le Family Office qui dispose Ă©galement du statut de courtier. La Banque peut ĂȘtre Ă mĂȘme de gĂ©rer les contrats, mais la gestion peut Ă©galement ĂȘtre proposĂ©e Ă des gĂ©rants dâactifs tiers, tels que des gĂ©rants indĂ©pendants.
Lâattrait des Compagnies dâAssurance luxembourgeoises
Le Luxembourg est un acteur majeur de lâassurance vie au niveau pan europĂ©en pour cette typologie de contrats. Contrairement aux pays voisins, et Ă lâinstar dâautres pays au marchĂ© domestique rĂ©duit comme la Suisse, le Luxembourg est tournĂ© vers lâinternational. Le rĂ©gulateur luxembourgeois a exploitĂ© les Directives europĂ©ennes du dĂ©but des annĂ©es 90 pour doter les assureurs dâun cadre leur permettant de servir les autres pays europĂ©ens. Aujourdâhui, la plupart des compagnies dâassurance Ă©tablies au Luxembourg qui travaillent en Libre Prestation de Services ont plus de 20 ans dâexpĂ©rience sur cette typologie de contrats.
Si ces contrats ont plutĂŽt bonne rĂ©putation, c'est d'abord grĂące au cadre juridique offert par le Grand DuchĂ©. En France, les fonds dĂ©posĂ©s sur un contrat d'assurance-vie sont gĂ©rĂ©s directement par l'assureur. Au Luxembourg, il existe un âtriangle de sĂ©curitĂ©â, qui dissocie l'entitĂ© qui conserve les fonds de l'entitĂ© qui les gĂšre.
Une convention tri-partite est signée entre la compagnie d'assurance chez laquelle est souscrit le contrat, une banque dépositaire qui conserve les fonds et le CAA. Ce systÚme est assez rassurant, puisqu'il permet aux investisseurs de récupérer leurs avoirs en cas de défaillance de la compagnie d'assurance.
Disclaimer : Je suis Independent Director au Board de âThe Hokus Platformâ.
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