#92 - SwissBorg - Du "Meta-Exchange" au gestionnaire de fortune suisse 3.0 🥸
Cyrus Fazel, CEO et co-fondateur de SwissBorg
De la finance traditionnelle à la création de SwissBorg, Cyrus nous livre le parcours du combattant qu’il a mené avec son co-fondateur pour créer cette start-up. Il revient sur ses racines iraniennes et nous explique comment partis d’une ICO (Initial Coin Offering), ils sont parvenus à fédérer une communauté active et supportive.
Nous détaillons le fonctionnement de la DAO (une organisation autonome décentralisée), et la manière dont cette société crypto s’est organisée pour être très réactive face aux besoins de ses utilisateurs.
Cyrus nous explique comment ils ont construit ce “Meta-exchange”, la manière dont ils s’y prennent pour offrir la “best execution”, de la liquidité et les meilleurs prix à leurs clients. Nous faisons un focus réglementaire et revenons sur les raisons qui ont poussé SwissBorg à se faire réguler en Estonie.
Nous allons dans le détail des services et notamment en matière de rendement passif : qu’il s’agisse de “staking” ou de “yield farming”. Nous faisons un focus sur les moyens mis en oeuvre pour conseiller les clients, particulièrement au travers des algorithmes développés en interne dans le cadre des indicateurs SwissBorg et de “Cyborg predictor”.
SwissBorg
Création en 2017 par Cyrus Fazel et Anthony Lesoismier-Geniau,
ICO de 53 millions d’USD auprès de 24 000 personnes dans 149 pays en janvier 2018,
La promesse de SwissBorg : acheter, vendre et échanger des crypto-monnaies, avec 16 monnaies fiat (incl. EUR, CHF et GBP) grâce à un mécanisme de “smart order routing”,
270 collaborateurs,
Mise à disposition d’IBAN virtuels pour les dépôts EUR,
Licence VASP en Estonie,
604 000 utilisateurs.
Le CHSB
Le token SwissBorg CHSB a été généré pendant l’ICO initiée en 2017. Il a été construit sur la blockchain Ethereum, sur base du standard ERC-20.
Les détenteurs du CHSB peuvent profiter d'une gamme d'utilités (Yield Program, Community Index, Protect & Burn, avantages Premium et droits de participation).
Le CHSB Yield Program : Les investisseurs qui détiennent des CHSB dans l'application SwissBorg ont la possibilité de générer du rendement sur leurs tokens. Concrètement, les utilisateurs mettent leurs tokens dans un portefeuille de rendement (“Yield wallet”) et recevront un rendement passif.
Le Community Index est un score utilisé pour mesurer la santé de l'écosystème SwissBorg et ce score est utilisé pour calculer le rendement sur le CHSB. Les différents éléments pris en considération par l'indice sont le volume d'actifs détenus dans l'application SwissBorg, le prix du token, le niveau d'activité dans l'application SwissBorg, le niveau d'activité dans l'application Crypto Challenge, l'engagement dans la DAO. Plus le score est élevé dans chacun de ces domaines, plus l'indice communautaire sera élevé. Cela induit alors un rendement supérieur sur le CHSB, ce qui en fait une grande incitation pour les détenteurs de CHSB de continuer à s'engager avec l'écosystème.
Le mécanisme du Protect & Burn du CHSB : les détenteurs de CHSB sont récompensés à long terme en passant des ordres de rachat et de “burn” uniquement lorsque le prix du token baisse. Chaque mois, SwissBorg ajoute 20% des bénéfices réalisés sur les frais de l'application SwissBorg à une réserve pour protéger le prix du token CHSB. Lorsque le prix arrive dans une zone baissière, des ordres d’achat sont automatiquement passés.
Le mécanisme du Protect & Burn du CHSB (Source : Swissborg)
La DAO
Une DAO est en quelque sorte une entreprise native d'Internet, une organisation sociale détenue et gérée collectivement par ses membres. Les décisions sont régies par des propositions et des votes pour s'assurer que chacun dans l'organisation est entendu (plus d’infos 👉 ici).
Le token SwissBorg offre l'opportunité à ses détenteurs de dessiner avec SwissBorg l'avenir de la plateforme. Créé en 2021, sur les mêmes principes démocratiques que la Suisse, le Conseil National de SwissBorg regroupe des membres de la communauté qui peuvent proposer des initiatives, à ajouter à la roadmap de SwissBorg et influer ainsi sur la stratégie de la plateforme. Les membres gagnent des CHSB en récompense pour avoir mené à bien des campagnes collaboratives, aidant ainsi à soutenir et à renforcer la communauté SwissBorg. La DAO de SwissBorg compte plus de 4000 membres (SwissBorg DAO).
CEX vs DEX
Nous en parlons au cours de cet épisode, alors autant clarifier les CEX et les DEX.
CEX (Centralised EXchange). Ce sont des plateformes d’achat, de vente et de trading sur lesquelles on se procure des actifs numériques via un intermédiaire. Parmi les plus connues : Binance ou Coinbase. La plateforme se charge du stockage et de la sécurisation des actifs avec tous les risques que cela implique (exit scam, piratages…).
DEX (Decentralised EXchange). Ces plateformes permettent aux utilisateurs de s’échanger directement des actifs numériques sans devoir les déposer auprès d’un intermédiaire. Ces derniers ont donc un contrôle total sur leurs actifs numériques. La plus connue de toutes est Uniswap qui opère sur Ethereum.
Le moteur de SwissBorg se connecte aux principaux échanges comme Binance, Kraken, LMAX, HitBTC et Bitfinex pour trouver le meilleur chemin pour exécuter les ordres et offrir la “best execution”.
💡Recommandations
🤓 Quelques lectures personnelles :
🗞️ War in Ukraine could accelerate the growth of the crypto sector. Deux facteurs vont probablement contribuer à l’accélération de cette adoption. 1/ l'invasion s'est produite dans un lieu qui a été un foyer d'une activité crypto foisonnante. 2/ Les sanctions occidentales contre la banque centrale russe ont fait craindre que les pays non occidentaux évitent le dollar à l'avenir. L'intensification du débat exerce une pression sur le gouvernement américain pour qu'il réagisse, d'autant plus que la Chine a récemment lancé sa propre monnaie numérique. 👉 Read
🗞️ Consolidation and centralization: How Europe’s new AML regulation will affect crypto. L'UE va probablement chercher à adopter une ligne de plus en plus dure dans la réglementation des comportements criminels et la protection des consommateurs, et la crypto est toujours vue avec une forme de suspicion. Le secteur devra trouver comment gérer les problèmes de transparence et KYC dans un monde décentralisé. Good luck ! 👉 Read
😕 Je vous invite à lire la littérature sur MiCA. Voté la semaine prochaine. 🙈
📗 Ce que nous propose mon invité cette semaine :
The 7 Habits of Highly Effective People de Stephen R. Covey
Le film Akira de Katsuhiro Otomo
Cryptonites TV d’Alex Fazel
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Qu'est-ce que les Tokenomics ? Tout comprendre sur l’économie des tokens 👉 Read
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