#93 - Neuroprofiler -Evaluer son appétence pour les investissements durables en jouant 🎲
Tiphaine Saltini, CEO et co-fondatrice de Neuroprofiler
Ce fut un réel plaisir pour moi de reparler de biais cognitifs avec Tiphaine que j’ai invitée pour mon 5ème épisode. Cette fois-ci, nous discutons de la manière dont nous, investisseurs, sommes influencés par nos biais quand il s’agit d’investissements durables.
Capturer l’appétence du client en matière de finance durable au travers de son comportement, c’est le nouveau challenge que se lance cette start-up. Tiphaine partage avec nous les résultats d’une étude qui a été réalisée par Neuroprofiler pour sonder la connaissance et l’appétence des investisseurs particuliers sur le sujet de durabilité et les thématiques de la taxonomie européenne d’application depuis quelques mois maintenant.
Cet intérêt grandissant - surtout chez les jeunes - notamment autour du changement climatique est de bonne augure pour notre planète. Vous comprendrez cependant qu’il y a un décalage entre les besoins identifiés pour ces clients et les produits actuellement disponibles auprès des établissements financiers.
Nous faisons aussi un retour avec Tiphaine sur la façon dont la crise sanitaire a été vécue par cette start-up et les changements d’usages évidents de ses clients institutionnels.
La gamification permet de minimiser un certain nombre de biais et donc de rendre une image plus fidèle de l’appétence réelle et révéler d’avantage les besoins et envies des clients en matière d’ESG.
Neuroprofiler
Création en 2016 par Tiphaine Saltini et Julien Revelle,
Une dizaine de collaborateurs,
Principaux clients : banques privées au Luxembourg, en Suisse, en France,
Principaux modules développés : MIFID, Risque, ESG ainsi qu’un module d’éducation financière.
La finance comportementale
La finance comportementale vise à modéliser la psychologie de l'investisseur. À la frontière entre la psychologie, neurosciences et sciences sociales, cette théorie considère qu'en matière d'investissement, les investisseurs ne fonctionnent pas systématiquement de manière rationnelle. Ils font l'objet d'une série de biais cognitifs, qui jouent un rôle majeur dans leur prise de décision.
Parmi les biais cognitifs qui affectent les investisseurs, nous pouvons citer ceux-ci :
La “gamification”
L’un des moyens qu’utilise Neuroprofiler pour capter ces biais est celui de la “gamification”.
Cette technique qui consiste à utiliser la mécanique et la dynamique de jeux dans des domaines complètement différents est un formidable outil pour évaluer les préférences des clients. En plongeant l'utilisateur dans un jeu et un univers stimulant, cette dernière contribue à encourager l'engagement des participants, en les rendant captifs.
Dans le contexte financier, la “gamification” permet de neutraliser les biais et ainsi de capturer une image plus fidèle des préférences des clients qu’il s’agisse de leur appétence au risque comme en matière de développement durable.
Investissements durables : Les attentes des investisseurs privés
Selon une étude de Morningstar citée dans le “whitepaper” de Neuroprofiler, les actifs investis en fonds durables ont atteint un record de 1250 milliards d’USD en Europe (plus d’info 👉 ici). Contrairement aux idées reçues, les fonds d'investissement “responsables” offrent désormais des rendements comparables voire meilleurs que des produits financiers traditionnels.
Les résultats de l’étude menée par Neuroprofiler sont les mêmes quel que soit le sexe ou la nationalité. L'âge et la situation financière ne les affectent que marginalement.
20% des répondants gagnant plus de 500 000 EUR sont pleinement familiarisés avec le concept d'investissement durable, contre 10 % de ceux qui gagnent entre 0 EUR et 50 000 EUR.
20% des plus de 40 ans connaissent parfaitement l'investissement durable contre 10% des moins de 40 ans.
La finance durable a donc le potentiel de toucher une grande partie des investisseurs, à condition que les institutions financières poursuivent leurs efforts d'éducation financière.
Je vous encourage à parcourir cette étude 👉 ici.
Les enjeux ESG en matière d’investissements
La demande en matière d’investissements socialement responsables est croissante et les contraintes réglementaires européennes font pression sur l’industrie financière dans sa globalité, qu’il s’agisse du règlement européen “disclosure” (SFDR), de la directive sur la distribution d'assurances (IDD) ou de la directive sur les marchés des instruments financiers (MiFID II).
L'ESMA (l’autorité européenne des marchés financiers) oblige en 2022 les entreprises d'investissement à intégrer l'évaluation des préférences en matière de développement durable dans le processus d'évaluation de l'adéquation des clients afin de promouvoir les entreprises ESG.
C’est un défi majeur pour les gérants de trouver des méthodologies pertinentes pour capturer avec précision les préférences de développement durable de leurs clients et les intégrer dans leurs stratégies d'investissement, sans affecter l'expérience commerciale et client.
Ce positionnement en matière d’investissements durables conduit à un véritable avantage concurrentiel pour les gérants qui s’y prennent correctement.
Le secteur dispose d’un cadre contraignant pour classer les instruments financiers selon leurs risques et impacts environnementaux. Pour lutter contre le “greenwashing”, l'Union Européenne a ainsi introduit une classification des produits selon le degré et la nature de leur impact, en commençant par les impacts environnementaux, répartis en 6 grandes catégories :
Atténuation du changement climatique,
Adaptation au changement climatique,
Utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines,
Transition vers une économie circulaire,
Prévention et réduction de la pollution,
Protection et restauration de la biodiversité et des écosystèmes.
Les entreprises d'investissement doivent donc intégrer ces facteurs ESG dans leurs recommandations financières, en cohérence avec les valeurs personnelles de leurs clients.
🤗 HELP !
J’en profite pour glisser un petit encart personnel. Un bus venant de Medyka va déposer plusieurs dizaines de réfugiés Ukrainiens le 27 mars à Luxembourg. Nous cherchons encore 10 familles d’accueil d’ici jeudi. Si vous êtes partants pour accueillir des familles pendant 3 mois, prenez contact avec moi : solenne@gokyo.lu. Merci pour eux !
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📗 Ce que nous propose mon invitée cette semaine :
Noise de Daniel Kahneman et Olivier Sibony
Système 1, système 2 : Les deux vitesses de la pensée de Daniel Kahneman (lu et relu : un incontournable)
🧐 Si vous souhaitez approfondir l’épisode :
Qu'est-ce que la finance comportementale ? 👉 Read
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A la semaine prochaine !
Source : Neuroprofiler.