Cette semaine : Gérer les paiements des JO & Climate Risk Analytics
Antoine Grimaud (CEO et co-fondateur de Payplug) et Lukky Ahmed (CEO et co-fondateur de ClimateX)
Le bon, le très bon élève du paiement en France
Cet épisode rafraîchissant est le “Playbook” parfait de l’acquisition réussie d’une start-up par un grand Groupe financier.
Antoine nous fait une retrospective riche mais synthétique de la décennie Payplug. Nous parlons de la création avec Camille Tyan à la sortie de leur MBA, des débuts avec un pivot dans un contexte qui précède la 1ère Directive de paiements.
L’occasion aussi de nous rendre compte à quel point le monde des paiements a évolué ces quinze dernières années.
Nous parlons des discussions avec Natixis et de la transformation en filiale de BPCE. Vous réaliserez le rôle fondamental du sponsor en interne et de la manière dont le Groupe a su gérer ce mariage pour ne pas l’étouffer.
Nous nous arrêtons sur les perspectives de croissance dans un environnement extrêmement concurrentiel et des avantages que Payplug met en avant pour faire face aux géants du secteur.
Nous parlons aussi de certains clients comme le Comité des Jeux Olympiques et du cahier des charges super serré que la scale-up a du respecter pour pouvoir gérer les millions de transactions effectuées sur un laps de temps ultra court.
Les acquisitions
Un sujet que j’aime bien couvrir depuis 4 ans sur Finscale, celui des acquisitions par des Groupes financiers. C’est en effet une des sorties envisagées par les fondateurs. C’est un processus qui s’approche plus de l’alchimie qu’autre chose. La bouture prend ou ne prend pas.
Les plus connues en FinTech sur le marché français :
Compte Nickel par BNP Paribas. En 2017, BNP Paribas a racheté la start-up pour 200 millions d'EUR. Cette acquisition est largement considérée comme un succès, Compte Nickel continuant d'attirer un grand nombre de clients grâce à un modèle assez unique. J’ai eu la chance de recevoir Hugues LeBret en plein Covid (Episode #45 en 🇫🇷) pour en reparler.
Nous avions détaillé le rachat de Leetchi par Crédit Mutuel Arkéa avec Romain Mazeries (lors de son premier passage sur le podcast en 2020 : Episode #19 en 🇫🇷).
En 2020, Crédit Agricole a acquis Linxo, une App’ de gestion de finances personnelles.
La banque en ligne pour freelancers et indépendants Shine s’est faite racheter pour un montant non divulgué en 2020 par Société Générale.
En 2019, Société Générale a acquis Treezor, un précurseur du BaaS.
J’aurais aussi pu citer : Fiducéo par Boursorama Banque, KissKissBankBank par La Banque Postale ou Pumpkin par Crédit Mutuel Arkéa.
Encore assez rare, le rachat de FinTech pourrait sembler être un excellent moyen pour ces Groupes financiers - vu le contexte actuel - pour renforcer leurs capacités, surtout en matière de Tech’ et de talents. Cependant, d’expérience, la plupart des dirigeants considèrent encore la FinTech comme trop coûteuse et restent sceptiques quant au goodwill que ces acquisitions pourraient créer.
👉 Si vous voulez faire le point sur l’activité M&A dans l’industrie (en général), je vous conseille cette étude de McKinsey : “Rebound of financial services M&A: Focus on growth and capabilities”.
Payplug
PayPlug est une scale-up française spécialisée dans les solutions de paiement en ligne. Fondée en 2012 par Camille Tyan et Antoine Grimaud, elle a été conçue pour simplifier les transactions en ligne pour les PME avec un focus sur la France. Dès ses débuts, PayPlug s'est distinguée par sa capacité à proposer des outils simples en étant irréprochable d’un point de vue réglementaire.
En 2017, PayPlug a franchi une étape en étant rachetée par le groupe BPCE. Cette acquisition a permis à PayPlug non seulement de bénéficier des ressources et de l'expertise de BPCE pour accélérer son développement, mais aussi d'étendre sa portée sur le marché des services de paiement en France et en Europe.
Aujourd’hui, ce sont :
400 collaborateurs,
17 000 clients (notamment en FinTech et e-commerce),
Des bureaux à Paris, Milan et Amsterdam.
Pour connaitre les recettes de ce succès, je vous laisse écouter l’épisode :)
Understanding climate risk with a business approach
Le sujet des risques climatiques figure parmi les sujets qui me préoccupent profondément, tout comme de nombreuses personnes avec lesquelles je suis en contact.
Dans le monde financier, c'est un sujet qui est perçu de manière très différente, selon la personne à qui vous vous adressez. J'étais impatiente d’enregistrer ce épisode car le parti pris et l’approche de Climate X me semblent pragmatiques, sensés et adaptés aux réalités commerciales, ce qui est rare dans le domaine de l'analyse des risques climatiques.
En sus de son exceptionnelle personnalité, Lukky a une compréhension très profonde de ce domaine. Il m'a impressionné de manière constante depuis notre première discussion. Nous parlons ici de leur approche commerciale et du développement de leur modèle : Spectra.
Nous explorons comment cette start-up parvient à avoir une couverture mondiale en fournissant des données sur les risques climatiques, alliant recherche scientifique et économétrie, permettant ainsi de produire une analyse très détaillée des risques climatiques.
Intégrer le risque climatique
Dans le paysage financier actuel, la prise en compte des risques climatiques est devenue un “must-do” incontournable pour tous les acteurs, notamment les Banques.
Qu’il s’agisse de la multiplication des événements climatiques extrêmes, la transition vers une économie bas carbone ou les réglementations environnementales de plus en plus strictes, tous ces facteurs pèsent sur les établissements financiers, tant sur le plan financier que d’un point de vue réputationnel.
Les risques climatiques peuvent avoir un impact significatif sur les résultats financiers, affectant directement le capital, les bénéfices et bien entendu la solvabilité.
Comme nous l’explique Lukky, les inondations, mais aussi les tempêtes ou les incendies, endommagent les biens des clients et entraînent par conséquent des pertes importantes pour les prêts consentis par les Banques, notamment dans les secteurs de l'immobilier. Ces événements peuvent ainsi entraîner des coûts supplémentaires pour la gestion des crises et la restauration des services.
Nous n’en parlons pas spécifiquement, mais la transition vers une économie plus verte peut également présenter des risques. Les entreprises qui ne parviennent pas à s'adapter aux nouvelles réglementations environnementales ou à adopter des pratiques commerciales durables peuvent devenir des actifs toxiques. J’avais creusé ce sujet spécifiquement avec Rachel Delacour, fondatrice et CEO de Sweep (Episode #183 en 🇫🇷). A noter que, les banques sont de plus en plus confrontées à des pressions des investisseurs et des régulateurs pour réduire leur exposition aux industries à forte intensité carbone.
Dans ce contexte, il est essentiel pour les établissements financiers de disposer d'outils et de méthodologies pour évaluer et gérer les risques climatiques, leur permettant d’évaluer l’impact sur les actifs et leurs portefeuilles, de comparer leur exposition aux risques climatiques entre les différents segments de leurs activités, ce qui leur permet de prendre des décisions éclairées, favorisant ainsi la création de valeur à long terme.
Si vous n’êtes pas convaincus, deux ressources à lire et écouter :
ECB study for Banks' Climate Risk exposure 👉 ici.
Mon épisode Hors-Série #19 (en 🇫🇷) avec Nathalie Wright (iNED d’Amundi), qui traitait principalement de la couverture des sujets de données et de durabilité en Comité des Risques 👉 Ecouter ici.
Climate X
Fondée en 2017 au Royaume-Uni, cette scale-up, dont Lukky annonce ici la dernière levée de fonds, s’est spécialisée dans le développement de solutions permettant d’anticiper les risques climatiques en conformité avec les normes et réglementations actuelles telles que TCFD et ICAAP.
Spectra
Spectra est le nom donné par Climate X au software qui permet d’évaluer le risque climatique. Ce dernier fournit des évaluations de risque spécifiques à chaque lieu et des estimations de pertes potentielles pour des événements climatiques extrêmes jusqu'à 2100.
Cet outil utilise différents scénarios de réchauffement global pour générer ces évaluations. Il suffit de donner une adresse ou de charger un fichier CSV sur la plateforme. Vous obtenez un aperçu complet au niveau du portefeuille et de l'actif individuel.
Je l’ai testé, c’est assez bluffant !
sinon…
Les recommandations de Lukky et Antoine cette semaine :
Five disfunction of a team de Patrick M. Lencioni
Le podcast, la confiture de Sébastien et Guillaume
Zero to IPO de Frederic Kerrest (fondateur d’Okta)
Quant à moi, je vous recommande :
La théorie de l’information, le livre d’Aurélien Bellanger dévoré pendant les vacances
Understanding the ECB Climate Risk policy, requirements and best practices 👉 Download
🎧 Pour écouter
Payplug (🇫🇷)
Climate X (🇬🇧)
👋 Contacts
Antoine Grimaud / Payplug
Lukky Ahmed / Climate-X
Sources : BCE, ClimateX, Payplug.