Hors Série #7 - Dans les souliers d'un investisseur en AssurTech 💫
Guillaume Sarkozy, Business Angel, Board Member, Advisor
Après une carrière dans le textile et au MEDEF, Guillaume s’est rapproché de l’assurance en prenant la direction générale de Malakoff et a opéré la fusion avec Mederic pour un faire le groupe paritaire de protection sociale bien connu de tous aujourd’hui.
Cet entretien nous amène à comprendre comment ce dernier a découvert l’écosystème start-ups et nous livre l’anecdote de sa rencontre avec Jean-Charles Samuelian-Werve, l’actuel CEO d’Alan.
Ce Business Angel également “Advisor” et Administrateur de nombreuses sociétés s’intéresse à plusieurs verticales et donc forcément à l’AssurTech.
Nous découvrons donc comment il sélectionne ses investissements, les tendances qui l’intéressent et analysons certaines sociétés de son portefeuille comme Alan, Assurly ou SmartGarant.
C’est un entretien qui nous permet de prendre de la hauteur sur les transformations en cours dans le secteur de l’assurance et les formidables changements qui vont s’opérer dans les années à venir.
Nous abordons les décalage structurels entre ces deux mondes et faisons un parallèle évident avec la FinTech et les Banques.
👉 Enfin en toute logique, nous faisons un tour par le Web 3.
Les sociétés dont nous parlons
Nous évoquons trois sociétés en particulier au cours de cet épisode :
Assurly : propose une assurance de prêt immobilier simple et rapide. Fondée en en 2017 par Toufik Gozim et Mickael Benhassen, la start-up a levé en 2021 6 millions d’EUR auprès de Cleverton Ventures et de Business Angels comme Guillaume Sarkozy. La stratégie d’acquisition d’Assurly se distingue par le développement de partenariats B2B2C avec d’autres start-up en LegalTech, FinTech et des Marketplaces portées sur le crédit immobilier.
Smart Garant : Fondée en 2019 par Thomas Neuraz et ses deux co-fondateurs, la start-up se porte garant des locataires, sous réserve d'éligibilité et couvre les éventuels impayés.
Alan : “the all-in-one health partner”. Fondée en 2016 par Jean-Charles Samuelian-Werve et Charles Gorintin couvre plus de 275 000 adhérents et est partenaire de 14 000 entreprises pour la santé de leurs salariés. Alan est la première nouvelle assurance indépendante agréée en France depuis 1986 par l'ACPR. Présence en 🇫🇷, 🇧🇪 et 🇪🇸. Alan a levé plus de 300 millions d'EUR.
MGA vs “Full-Stack”
L’industrie de l’assurance n’est pas la plus évidente à pénétrer compte tenu de la réglementation compliquée et stricte, des besoins en capitaux élevés et de la grande variété d’opérateurs historiques, l’assurance a longtemps été une industrie laissée de côté par les fondateurs et les investisseurs. Avec des financement massifs dans l’AssurTech et de nombreux nouveaux acteurs entrants sur le marché, la situation a radicalement changé ces dernières années. Quelques éléments à noter sur ces deux statuts :
Un assureur “Full-Stack” a comme avantage principal de conserver l'intégralité des bénéfices (qui, en fonction de l'utilisation de la réassurance peut être plus ou moins importante), tandis que la MGA partage le pool de bénéfices avec son ou ses partenaires porteurs de risques (SwissRe ou MunichRe par exemple).
La base de coûts fixes d'un assureur “Full-Stack” est naturellement plus grande. Cela donne au modèle MGA un avantage initial en termes de besoins de marge, d'agilité et de financement, en particulier dans la phase de déploiement.
Une grande partie de ce capital doit être mise en réserve par l’assureur “Full-Stack” pour couvrir les risques d'assurance souscrits, c'est-à-dire maintenir la solvabilité réglementaire et donc pris au piège pour la croissance et le développement de l'entreprise.
💡Recommandations
📗 Ce que nous propose mon invité cette semaine :
La mélodie secrète de Trinh Xuan Thuan
🧐 Si vous souhaitez approfondir l’épisode :
#54 - Raphaël Vullierme (Luko) - L’excellence opérationnelle au service de l’assurance habitation 👉 Listen
🎧 L’épisode
Podcastics
Apple podcast
Spotify
Google podcast
Deezer
👋 Contact
Guillaume Sarkozy
😃 A la semaine prochaine !
Source : GetSafe