L'IA au service de l'ESG et les investissements de la BEI sur les marchés émergents
Matthieu Ducorroy (BEI) et Ángel Agudo (Clarity AI)
Les investissements de la BEI sur les marchés privés émergents
Ravie de plonger cette semaine dans les marchés émergents pour comprendre les investissements de la Banque Européenne d’Investissement (“BEI”) en VC et Private Equity. Matthieu nous parle de son équipe au format start-up qui sélectionne et investit dans des fonds finançant la croissance des start-ups en Afrique, Amérique Latine et Asie.
Nous couvrons pas mal de sujets : le programme “Boost” Africa, la collaboration avec la Banque de Développement Africaine, les investissements dans les fonds européens qui s'implantent en Afrique. Nous nous étendons aussi sur le potentiel en Inde et au Brésil et parlons de l'investissement dans le start-up studio Janngo, basé en Côte d'Ivoire.
Pour conclure, Matthieu aborde les défis politiques relatifs aux interactions avec la Commission Européenne, lesquels pourraient significativement influencer la stratégie et l'impact de l'Europe dans ces régions à fort potentiel.
BEI
Fondée en 1958, la BEI est la plus grande Banque Multilatérale de Développement (“BMD”) au monde. Pour rappel, les BMD sont des institutions supranationales fondées par des États souverains qui en sont les actionnaires. Leurs mandats reflètent les politiques d’aide au développement et de coopération établies par ces États.
Les BMD ont pour mission de favoriser le progrès économique et social dans les pays en développement, en finançant des projets, en soutenant des investissements et en générant des ressources financières au profit de l’ensemble de la population mondiale.
La BEI soutient des projets dans quatre principaux domaines : l'innovation et les compétences, les PMEs, les infrastructures et l'environnement.
Elle propose des prêts, des garanties, des investissements en fonds propres et des services de conseil. Tout le détail des produits 👉 ici.
👉 En 2023, la part des investissements de la BEI consacrés à des projets en faveur de l’action pour le climat et de la durabilité environnementale a atteint 44,3 milliards d’EUR.
La BEI investit en fonds propres et dans des fonds au travers de prêts d’amorçage, des fonds d’infrastructures et environnementaux et des fonds ciblant les PME. Vous trouverez par exemple des investissements chez Partech, Amundi, Cathay, Amethis, Leapfrog, Ginkgo. La liste de ces 200 investissements en fonds 👉 ici.
Le cycle de financement
Un projet financé par la BEI passe généralement par sept étapes : proposition, instruction, approbation, signature, décaissement, suivi et remboursement. La BEI finance des projets dans la plupart des secteurs et couvre généralement jusqu’à 50 % du coût total d’un projet. Ses prêts commencent habituellement à 25 millions d’EUR.
Gouvernance
Les actionnaires de la Banque européenne d'investissement sont les 27 États membres de l'Union européenne, avec en top #3 : France, Allemagne et Italie.
La BEI compte quatre instances statutaires :
Trois instances de décision : le conseil des gouverneurs, le conseil d’administration et le comité de direction
Une instance de contrôle.
La Présidente de la BEI est Nadia Calviño, ancienne Ministre de l’économie Espagnole.
A pioneer in sustainability: How Clarity AI is transforming the financial sector
J'ai suivi de près pendant 4 ans l'évolution de Clarity AI. Cette équipe, exceptionnellement forte sur les sujets d'IA et avec un “background” académique ultra-costaud, a développé une offre très intéressante pour le secteur financier (entre autres). M’entretenir avec Ángel qui est dans l’aventure depuis le tout-début était une chance pour approfondir leur proposition de valeur et comprendre les valeurs qu'ils défendent à travers leur plateforme.
L'ADN de cette scale-up est fondamentalement axé sur la durabilité et la transparence. Nous avons examiné de plus près les modèles développés, comment leur offre s'est étendue et adaptée aux besoins dictés par la réglementation européenne et ce qui rend leur offre en matière de durabilité l’une des plus complètes sur le marché. Nous avons également parlé de leurs clients comme Klarna et des solutions pour répondre aux exigences de CRR3 ou SFDR. Pas étonnant que Clarity AI ait remporté tant de prix.
ESG Data
Si je vous parle de Moody’s, S&P, MSCI, je suis certaine que cela vous évoquera quelque chose. Si ces géants ont développé leurs propres solutions pour aider une multitudes d’acteurs dans leur chemin vers le Net Zéro, Clarity AI fait figure d’Ovni.
Les enjeux de la donnée sont énormes lorsqu’on sait qu’en 2029, 50,000 société en Europe devront répondre aux enjeux de CSRD (approfondi en détail dans l’épisode avec Alexander Stevens (Greenomy) et que le règlement SFDR impose notamment aux gestionnaires d’actifs et PSI de divulguer des informations sur la durabilité de leurs produits et de classer leurs fonds en fonction de différents critères de durabilité.
Clarity AI
Créée en 2017, cette scale-up spécialisée dans la fourniture de solutions d'analyse de données pour les investissements ESG utilise l'IA et le big data pour évaluer l'impact social et environnemental des entreprises et des investissements.
La fondatrice de Clarity AI, Rebeca Minguela qu’Ángel a rencontrée à l’Uned, n’en est pas à sa première boite. Elle a cédé à Groupon sa première start-up en 2013, seulement 18 mois après sa création.
Dans les investisseurs de la Series B, annoncée en 2021 (de 57 millions d’USD), vous retrouverez, Fifth Wall, Softbank et BlackRock.
Credentials : Santander, Nordea, ING, MetLife, Deloitte, Invesco…
Typologie de clients : Banques, Asset Managers, Plateformes e-commerce, Corporates, Asset Owners,… Tous les use cases 👉 ici.
Pour répondre aux exigences de SFDR, MIFID II / IDD, CSRD, Pillar 3 Disclosure.
sinon…
Les recommandations de Matthieu et Ángel cette semaine :
Beyond the J Curve: Managing a Portfolio of Venture Capital and Private Equity Funds de Thomas Meyer et Pierre-Yves Mathonet
Impact: Reshaping Capitalism to Drive Real Change de Sir Ronald Cohen
😁 et….
How Netflix builds a culture of excellence | Elizabeth Stone (CTO Netflix) 👉 Listen
Le Code de Conduite de l’ICMA pour les “ESG Ratings et Data Product Providers” 👉 Read
Bonnes vacances pour celles et ceux qui ont la chance de partir !
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Matthieu Ducorroy / BEI
Ángel Agudo / Clarity AI
Sources : BEI, Clarity AI.