VC augmenté / Investir dans l'art contemporain
François Carbone et Arnaud Dubois, co-fondateurs de Matis et Dr. Andre Retterath, Partner chez Earlybird Venture
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L’art contemporain, un investissement méconnu
Cet épisode est d’une efficacité redoutable ! La feuille de route que nous nous étions fixés avec Arnaud et François était ambitieuse. Nous avons couvert tous les sujets programmé. En bref, nous parlons de la valorisation des oeuvres, de leur liquidité, des artistes à suivre, de l’accès aux pieces, des performances.
Vous allez aussi voir ce qui réunit ces deux fondateurs : une expertise pointue dans ces courants artistiques d’un côté et une connaissance approfondie du lancement et la gestion du crowdfunding de l’autre.
Le mélange de toute ce savoir a donné naissance à Matis qui permet de démocratiser l’investissement dans l’Art. Warhol à votre portée !
L’Art Contemporain
Le marché de l'art contemporain a connu une croissance formidable au cours de ce siècle, passant de 103 millions d’USD en 2000 à 2,3 milliards d’USD en 2022, soit 22 fois plus.
Pour mettre en perspective, le volume des transactions du marché de l’art sur cette même période était de 67,8 milliards d’USD dont 26.8 milliards d’USD de ventes aux enchères publiques.
Pour vous donner un idée, voici l'indice des prix de l'art contemporain par rapport à l'Indice Global Artprice (base 100 en janvier 1998).
Source : Artprice.com
Sur les douze mois glissant (07/2022 - 06/2023), le chiffre d'affaires des enchères et le volume de transactions fut le plus élevé jamais enregistré, avec plus de 123 000 lots vendus aux enchères dans le monde. Ce marché qui propose de plus en plus d'œuvres, par de plus en plus d'artistes, sont acquises par de plus en plus de collectionneurs.
La création est par ailleurs produite et consommée par une gamme de plus en plus diversifiée d'artistes et d'acheteurs, dans un éventail toujours plus large de styles et de techniques. Les collectionneurs ne négligent plus le mouvement Street Art, ni celui de l'art numérique que nous avions détaillé avec Jean-Michel Pailhon dans l’épisode 190 en 2023.
Enfin, c’est un marché très liquide car 80% des oeuvres détenues par les marchands d’art sont vendues en moins de deux ans !
Les artistes
Amatrice de cette forme d’art, je reprends ci-dessous cinq artistes du moment à connaitre, parmi les mieux cotés au monde.
Christopher Wool : cet artiste américain actif depuis la fin des années 80 est reconnaissable pour ses larges lettres noires sur fond blanc, empruntant à l'art urbain. Ses œuvres deviennent plus abstraites après 2000, utilisant des lignes noires peintes à la bombe ou sérigraphiées. Son œuvre emblématique “Apocalypse Now” s'est vendue pour 26 millions d’USD en 2013.
Richard Prince : Ce photographe américain controversé pour la reprise de photographies existantes est connu pour “Cowboy”, une oeuvre réalisée à partir d'une publicité pour les cigarettes. Il a vendu en 2005 la première photographie de plus d’un million d’USD.
Peter Doig : Peter est un peintre figuratif écossais inspiré par les romantiques allemands et des maîtres comme Munch. Il peint principalement des paysages sauvages ou abandonnés. Une de ses toiles s'est vendue à presque 13 millions d'EUR en 2016.
“Two trees” exposée au Musée d'Orsay
L’incontournable Damien Hirst connu pour ses animaux découpés dans des caissons de liquide bleu et fasciné par le thème de la mort. Son exposition à Venise sur des trésors engloutis imaginaires en 2017 ne vous a probablement pas échappé. Son crâne recouvert de diamants “For the love of God” s’est vendu pour 74 millions d'EUR en 2007.
Anselm Kiefer : cet artiste allemand travaille sur le thème de l'Histoire (notamment la Seconde Guerre Mondiale). Il construit des toiles saturées de matière évoquant les destructions de l'Histoire.
Parmi les artistes les plus connus et cotés : Yves Klein, Pierre Soulages, Andy Warhol ou Yayoi Kusama.
Matis
Matis propose à ses clients de co-investir dans des œuvres d’artistes contemporains “blue chip” du XXe siècle, à travers des club deals exclusifs dénichés par leur équipe d’experts (ex. Un Warhol de 670’000 EUR).
Ils s’associent pour leur distribution à des plateformes telles que Ramify (Episode #134), donnant accès à ces artistes pour des tickets de 20’000 EUR et plus.
Les instruments utilisés pour ces club-deals sont des obligations convertibles en action.
Pourquoi Matis propose des club deals principalement dans l'art du XXe siècle ?
L’art moderne et l’art contemporain totalisent près de 80% des échanges du marché mondial de l’art !
The impact of tech, LLMs, and AI on the investment industry
Est-il juste de dire “Un homme averti en vaut deux” ?
Je vous propose cette semaine de réfléchir aux effets transformateurs des technologies sur le secteur de l'investissement. C'est cette curiosité qui m'a menée à une conversation avec Andre, afin de découvrir comment ces avancées pourraient remodeler toute la chaîne de valeur de l'investissement, pas uniquement dans le VC.
Entre vous et moi, il n’y a pas eu une semaine où je n’ai pas réfléchi à ce sujet ces 12 derniers mois.
Cet ingénieur, devenu investisseur en VC nous partage dans cet échange comment Earlybird Venture s’est outillé pour affiner ses processus, y compris le “sourcing”, l'analyse, la “due diligence” des sociétés du portefeuille et comment l’équipe, aidée par la technologie, interagit avec les entrepreneurs et planifie les désinvestissements.
J’avais également envie d’examiner le rôle que joue l'automatisation dans un domaine traditionnellement célébré pour son aspect humain. André plaide pour ce qu'il appelle le “VC augmenté”, une combinaison parfaite de l'intuition personnelle en matière d'investissement et une approche méthodique pour minimiser les biais et les inefficacités.
Mon conseil, même si vous n’avez pas l’habitude d’écouter le podcast, prenez le temps d’écouter cet épisode pour mieux vous préparer à ce qui nous attend.
Augmented VC
Selon Gartner, 75 % des décisions des investisseurs en VC seront supportées par l'IA et l'analyse de données d'ici 2025.
Ce que résout l’IA dans cette industrie est, sans surprise, son inefficacité, son inexactitude et bien entendu ses biais.
Je vous recommande “Data-driven VC report 2023” 👉 ici, une enquête effectuée sur 250+ VC un peu partout dans le monde. Cela vous permettra d’approfondir les sujets que nous survolons avec Andre.
Si vous n’avez pas encore décidé de vous y mettre, une idée des outils à utiliser pour aider dans la génération de “leads”, des sources de données, pour aider dans l’opérationnel ou améliorer la productivité.
Earlybird Venture
Créé il y a 25 ans, Earlybird est un fonds de capital risque basé en Allemagne, à Munich et Berlin. Dans les pépites du portefeuille en Fintech, vous y retrouverez N26, Getsafe, Payhawk. Mais le portefeuille s’étend de la cybersécurité à la Biotech, principalement en Europe.
Le détail du portefeuille 👉 ici.
2 milliards d’EUR d’actifs sou gestion
81 collaborateurs
Tickets de 500 000 à 10 millions d’EUR
34 investissements ces 12 derniers mois
A noter : Earlybird a développé le programme Vision Lab qui soutient les entrepreneurs issus de l'immigration 👉 ici.
sinon…
Les recommandations d’Andre, François et Arnaud cette semaine :
Participer à Art Basel 👉 Participer
Traction de Gino Wickman
Atomic Habits de James Clear
Huberman Lab de Dr. Andrew Huberman
😁 et….
GPT Huberman (perso j’adore) 👉 Make a try
Art Market Report 2024 👉 Read
“Data driven VC”, la newsletter d’Andre 👉 Subscribe
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François Carbone & Arnaud Dubois / Matis
Dr. Andre Retterath / Earlybird
Sources : Earlybird, Artprice
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